华东大厂采购3家国产芯片公司数万张卡；大厂扩建6000P计划受阻；上市AI芯片公司绑定专属服务器代工伙伴；相变浸没液冷推广不畅

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文章摘要

近期国产AI芯片企业取得一定市场突破，寒武纪、海光与壁仞三家公司进入华东互联网大厂采购名单，虽订单尚未最终落地，但潜在规模达数万张卡、金额数十亿元；值得注意的是，此类采购多以“明确客户”为前提，即大厂采购后定向提供算力服务，并非完全基于产品性能认证。

北京某大厂则通过压低H200集群租金至5.1万元（低于市面6.3万–6.4万元水平）策略，主动拉低渠道价格预期，以期在最终谈判中获取议价优势；同期市场传出约200台A100、4090集群需求，买家疑似OpenAI旗下子公司，反映全球头部机构仍持续补充算力储备。

华北一家上市AI芯片公司正推动供应链重构，拟培育专属服务器代工伙伴，将整机生产全权委托该方，并派驻工程师驻场协同，旨在强化技术绑定与交付质量可控性，原有外部厂商合作体量或将缩减15%以上.地方层面，智算中心设备空转现象普遍：某国产卡虽已上架并租予地方国企，但仅要求“检查时开机亮灯”，无真实业务承载；超算中心仍需采购英伟达产品以吸引实际用户，凸显国产算力与实际应用场景存在明显断层。

运营商方面，2026年投资趋于谨慎——尽管2025年三大运营商智算采购额近百亿，但此前大量AI卡未被充分利用，叠加DeepSeek短期热度带来的短暂信心反弹，实际使用率仍低迷，使依赖该渠道的国产芯片厂商面临订单收缩压力。

超节点产品价格下探至5000万元以下后，成功吸引本地生活平台与内容社区等二线互联网公司批量采购；澜起科技获阿里资本与业务双重支持，作为其港股上市基石投资者，阿里在超节点方案中将其互联芯片列为关键组件。

液冷技术推广遇阻，相变浸没式方案仍局限于自用场景，因运维复杂度高、第三方接受意愿低，且曾发生合作项目事故，尚未突破市场化瓶颈。

存储价格暴涨迫使集成商变更报价模式，当前项目普遍将存储部分剥离，采用“随行就市、单独计价”机制，以应对成本剧烈波动。

金融机构风控趋严，某银行因国资尚未入场而放弃优质阿里合作订单，反映出国资背书已成为算力项目融资的关键门槛。

华东大厂2026年将MaaS列为核心战略，全员背负Token消耗指标;尽管其具备模型、算力与公有云整合优势，但宇宙厂已在价格、C端心智与先发时间上形成显著领先，行业普遍预期2026年为MaaS商业化兑现关键年，定价权争夺与潜在价格战引发广泛关注。