淘宝闪购追平美团？回顾外卖大战这一年

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文章摘要

中国外卖市场在2025年经历显著格局重构，从“一家独大”转向多平台激烈竞逐的新阶段。第三方机构易观分析数据显示，2025年第四季度淘宝闪购以45.2%的交易额份额微超美团的45.0%，京东占8.4%，抖音占1.5%，标志行业进入“势均力敌”时期。这一转变源于多方战略调整与市场演化：过去一年，美团虽保持订单量绝对值增长（7月日峰值超1.5亿单），但核心本地商业市场份额由70%以上降至50%以下，全年预计亏损233–243亿元；淘宝闪购则凭借饿了么既有履约能力、高力度补贴策略及精准入场时机，迅速实现规模扩张——上线不足一周日单量破1000万，8月周日均订单达8000万，最高单日达1.2亿单，并推动即时零售整体市场规模在2025年二、三季度分别同比增长32%和20.9%。

市场重心自2025年8月起由“铺量”转向“提质”，各平台同步推进经营效率优化。淘宝闪购明确将目标转为提升高质量订单占比，2025年11月起着力提高30元以上订单比例至60%，并通过闪电仓建设（截至8月底超5万家）、“淘宝便利店”连锁落地及天猫超市、盒马协同，强化非餐品类供给；其单均亏损从二季度3.4元收窄至四季度1.5元。美团则聚焦高客单客群保护，推出一对一急送服务、品牌卫星店，并于2025年12月上线小象超市线下门店，2026年2月收购叮咚买菜中国业务以补强仓配能力。双11成为关键转折点，863个非餐品牌在淘宝闪购的成交额较节前增长超100%，近百万实体门店借即时零售转化流量，饿了么APP亦于同期更名为“淘宝闪购”。

进入2026年，AI成为新一轮变量。阿里千问APP春节投入30亿元优惠，9小时内为淘宝闪购带来1000万单，首周导致美团茶饮外卖订单环比下降18%–22%，一线城市部分商圈流失超30%。高频外卖场景与AI用户增长需求高度契合，促成跨业务导流效应。行业共识逐渐形成：即时零售已成为主流电商形态，未来竞争核心在于非餐饮高单价品牌零售拓展、履约成本压降及生态协同效能。最确定的趋势是，中国外卖市场将不会再回到从前一家独大的局面；在新商业模式与AI的助推下，每个竞争者都有机会建立新的护城河。美团需尽快实现单均盈利，淘宝闪购则依托阿里电商与AI体系谋求“算总账”式生态拉动，双方均将深耕细分品类、建仓能力与到店融合，推动行业从规模竞争迈向质量与效率并重的新周期。