英伟达推 CPO、华为推 NPO，中国硅光该跟谁？40 位一线人士闭门激辩四个半小时

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文章摘要

硅光产业链闭门研讨会聚焦行业前沿分歧，对产能、技术及商业逻辑进行了深入探讨。在产能供需方面，业内认为并非绝对过剩或紧缺，而是呈现显著的分层特征。简单可插拔环节易现过剩，而上游光芯片、硅光晶圆等核心环节持续紧缺，抵御产能过剩的唯一途径是站在技术前沿。同时，高功率光源的供应能力与头部企业的客户导入进度，将成为影响下一阶段市场格局的关键变量。

在技术路线与国产短板方面，NPO被视为中国现阶段顺应自身产业禀赋的正确选择，而CPO的推进则高度依赖底层AI芯片生态的成熟度。针对国产硅光的发展瓶颈，核心短板在于高速电芯片而非光学器件，薄膜铌酸锂等新型材料的应用以及光电封装协同设计被视为破局的重要方向。此外，CPO的可维修性被明确界定为工程问题，各类技术路线的最终胜负将直接取决于制造良率的爬坡速度。产业界呼吁建立本土技术路线图，推动全行业工艺协同与整体方案的跨企业共研。

在商业模式与产业认知层面，云厂商凭借决策权成为硅光技术的主要买单方，供应链的定价体系正从传统的消费逻辑向投资逻辑全面转换。在投资逻辑主导下，硬件交付能力与供货稳定性取代单纯的价格竞争成为核心竞争力，算力中心的收入有望在未来几年系统性覆盖折旧成本。技术路线之争本质上是集成与解耦两种产业组织方式的对决，且在真实的产业生态中，获取上桌资格与生态权力往往比单纯的技术参数领先更为重要。这种认知换轨要求企业跳出单一的技术视角，从更宏观的产业权力格局中审视自身定位。